Rapporto sul mercato azionario globale del 30 agosto 2025: riepilogo delle performance mensili di agosto a causa della chiusura del fine settimana

I principali mercati azionari di tutto il mondo sono rimasti chiusi sabato 30 agosto. Tuttavia, le conseguenze dell'ultimo giorno di contrattazioni del 29 agosto e la performance complessiva di agosto forniscono indicazioni sulle tendenze del mercato globale. In particolare, la correzione del mercato tecnologico statunitense e la solida performance dei mercati asiatici sono stati fattori chiave per la chiusura di agosto.

[Panoramica dei principali indici]

Venerdì 29 agosto, il mercato statunitense ha chiuso in ribasso a causa di una correzione del mercato tecnologico. L'indice S&P 500 è sceso di 41,60 punti (0,64%) a 6.460,26 punti, e il Dow Jones Industrial Average è sceso di 92,02 punti (0,20%) a 45.544,88 punti. L'indice composito Nasdaq è crollato di 249,61 punti (1,15%) a 21.455,55 punti.

L'indice VIX Fear è salito del 6,44% a 15,36, indicando una crescente ansia del mercato.

[Impeto dei titoli tecnologici AI]

I titoli legati all'intelligenza artificiale sono stati pesantemente venduti. Tesla è crollata del 3,50%, il calo maggiore tra i Magnifici Sette, e Nvidia ha perso oltre il 3,3%. I titoli dei semiconduttori hanno complessivamente sottoperformato, con Oracle in calo del 5,9%.

[Performance mensile di agosto]

Tuttavia, l'S&P 500 è salito dell'1,91% ad agosto, il quarto mese consecutivo di guadagni. Il Dow Jones Industrial Average è salito dell'1,8% e il Nasdaq è salito dello 0,6%, mantenendo i suoi guadagni mensili.

[Performance mensile del mercato cinese]

L'indice azionario concettuale cinese è salito di oltre il 6% ad agosto, segnando il quarto mese consecutivo di guadagni. L'indice composito di Shanghai è salito dello 0,37% nell'ultimo giorno di contrattazione di agosto, lo Shenzhen Component Index dello 0,99% e lo Startup Board Index del 2,23%. Alibaba, in particolare, è balzata del 13%, registrando il suo maggiore guadagno giornaliero da marzo 2023. Anche lo Startup Board Index ha mostrato una performance notevole, con un aumento di oltre il 24% ad agosto.

[Mercato coreano]

Il KOSPI coreano è rimasto stabile, salendo dello 0,29% a 3.196,32 punti il 29 agosto. Ha mantenuto una solida performance, con un aumento del 33,24% da inizio anno e del 20,06% nell'ultimo anno.

[Mercato giapponese]

L'indice giapponese Nikkei 225 è sceso dello 0,26% a 42.718,47 punti, ma è comunque salito dell'8,68% da inizio anno e del 10,53% su base annua.

[Situazione degli indici principali]

I mercati europei hanno chiuso in generale ribasso il 29 agosto. L'indice tedesco DAX è sceso di 137,71 punti (0,57%) a 23.902,21 punti, mentre l'indice britannico FTSE 100 è sceso di 29,48 punti (0,32%) a 9.187,34 punti.

L'indice francese CAC 40 è sceso di 58,70 punti (0,76%) a 7.703,90 punti, a dimostrazione del perdurante impatto dell'instabilità politica.

[Performance mensile]

Tuttavia, il DAX tedesco ha mantenuto una solida performance da inizio anno, con un rialzo del 19,36%, e il FTSE 100 del Regno Unito è salito dell'11,23%.

[In evidenza sul mercato indiano]

Il 30 agosto, l'indice NSE indiano ha condotto una sessione di simulazione completa di trading su tutti i settori. Questa è stata condotta nell'ambito della preparazione del sistema in vista dell'aggiornamento del NEAT, coprendo azioni, derivati, materie prime e mercati valutari.

L'indice indiano Sensex è sceso dello 0,87% a 80.080,57 punti al 28 agosto, ma ha comunque mantenuto un forte slancio di crescita a lungo termine.

[Principali trend valutari]

L'indice del dollaro USA è sceso leggermente dello 0,04% a 97,86. Il dollaro è in calo del 10,43% da inizio anno e del 3,8% da inizio anno, proseguendo la debole tendenza.

L'indice Hang Seng di Hong Kong è salito dello 0,32% a 25.077,62 punti, registrando un notevole guadagno del 27,79% da inizio anno.

[Mercato dell'oro]

I future sull'oro del COMEX sono saliti dell'1,19%, chiudendo a 3.515,50 dollari l'oncia. Ad agosto sono aumentati del 5,01%, segnando il quarto mese consecutivo di guadagni.

[Mercato del petrolio greggio]

I future sul petrolio greggio WTI di ottobre sono scesi dello 0,91%, chiudendo a 64,01 dollari al barile, segnando un calo del 6,14% ad agosto. I future sul petrolio greggio Brent di ottobre hanno chiuso a 68,12 dollari, in calo dello 0,73%, segnando un calo mensile del 4,99%.

[Titoli del Tesoro USA]

Il rendimento dei titoli del Tesoro a 2 anni è sceso di oltre 2,2 punti base (bps), attestandosi vicino al 3,6050%, mentre il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è salito di meno di 1 punto base.

Ciò indica che le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed a settembre sono ancora scontate dal mercato.

[Principali trend delle criptovalute]

Bitcoin è crollato di oltre il 3,3%, scendendo sotto il livello di 109.000 dollari. Questo è interpretato come un movimento legato alla correzione del mercato azionario nei titoli tecnologici.

[Performance contrastanti dei titoli tecnologici]

I titoli tecnologici cinesi hanno mostrato forza, mentre quelli statunitensi hanno subito una correzione. L'aumento del 13% di Alibaba e il calo del 3,3% di Nvidia evidenziano la polarizzazione del mercato tecnologico globale.

[Small-Cap vs. Large-Cap]

Negli Stati Uniti, il Nasdaq ha sottoperformato i titoli a piccola capitalizzazione ad agosto, riflettendo uno spostamento dei fondi dai titoli tecnologici a grande capitalizzazione a quelli a piccola capitalizzazione.

[Performance positiva]

- S&P 500: in rialzo dell'1,91% (quarto mese consecutivo di guadagni)

- Indice delle startup cinesi: in rialzo di oltre il 24%

- Titoli azionari cinesi: in rialzo di oltre il 6% (quarto mese consecutivo di guadagni)

- KOSPI coreano: in rialzo del 33,24% da inizio anno

- Oro: in rialzo del 5,01% (quarto mese consecutivo di guadagni)

[Performance debole]

- Nasdaq: sottoperformato il mercato azionario

- Petrolio greggio: WTI in calo del 6,14%, Brent in calo del 4,99%

- Titoli tecnologici statunitensi: aggiustamento di fine mese

[Preoccupazioni di mercato a settembre]

Storicamente, settembre è noto per essere il mese più difficile per il mercato azionario, quindi gli investitori stanno adottando un atteggiamento cauto. Crescono i timori che ci siano sfide importanti da affrontare.

[Fattori di rischio a breve termine]

- Debolezza stagionale: Sottoperformance storica a settembre

- Correzione dei titoli del settore dell'intelligenza artificiale: persistono le preoccupazioni sulla sopravvalutazione

- Incertezza sulla politica della Federal Reserve: velocità e portata dei tagli dei tassi di interesse

- Rischi geopolitici: tensioni globali persistenti

[Opportunità di investimento]

Si prevede che il forte slancio del mercato cinese continui e che gli asset sensibili ai tassi di interesse ne trarranno beneficio con l'accelerazione del ciclo globale di tagli dei tassi di interesse.

Si prevede che asset rifugio come l'oro continueranno ad attirare l'attenzione a causa dell'incertezza geopolitica e della domanda di copertura dall'inflazione.

Anche i temi della crescita strutturale e dell'innovazione tecnologica dei mercati emergenti asiatici stanno emergendo come opportunità di investimento degne di nota nel medio-lungo termine.