Rapporto sui mercati azionari globali del 1° settembre 2025: l'Asia rimbalza tra le preoccupazioni sui rischi di settembre, i mercati statunitensi sono chiusi

<Panoramica dei principali mercati>

Al 1° settembre, i mercati azionari globali hanno registrato una ripresa in Asia e un leggero aumento in Europa, con Wall Street chiusa per la festività del Labor Day negli Stati Uniti. Nonostante le preoccupazioni sul fatto che settembre sia storicamente il mese più difficile per i mercati azionari, alcune regioni stanno mostrando segnali positivi.

<Mercato statunitense: Sospese le contrattazioni per la festività del Labor Day>

[Stato degli indici principali]

I mercati statunitensi sono rimasti chiusi il 1° settembre a causa della festività del Labor Day. Le contrattazioni su S&P 500, Dow Jones e Nasdaq sono state tutte sospese.

Tuttavia, i future sull'S&P 500 sono saliti dello 0,3%, mostrando un segnale positivo. Anche la notizia che la Corte d'Appello Federale degli Stati Uniti ha stabilito che le ampie politiche tariffarie del Presidente Trump erano illegali ha contribuito positivamente al mercato.

[Revisione delle performance di agosto]

L'indice S&P 500 ha chiuso in rialzo per il quarto mese consecutivo ad agosto, dimostrando la resilienza complessiva del mercato nonostante una correzione dei titoli tecnologici.

<Mercati asiatici: crescita complessiva trainata dall'impennata dei titoli tecnologici cinesi>

[Forza del mercato cinese]

L'indice composito di Shanghai ha aperto a 3.869,75 punti, in rialzo di 11,82 punti (0,31%), mentre l'indice dei componenti di Shenzhen è salito di 77,07 punti (0,61%) a 12.773,22 punti.

L'indice Hang Seng di Hong Kong ha aperto a 25.508,21 punti, in rialzo di 430,59 punti (1,72%), registrando i guadagni più significativi. Questo risultato è stato trainato principalmente dall'impennata dei titoli tecnologici cinesi.

[Mercati coreani e giapponesi]

Il KOSPI della Corea del Sud ha aperto a 3.164,58 punti, in calo di 21,43 punti (0,67%), e l'indice giapponese Nikkei 225 ha aperto a 42.362,71 punti, in calo di 355,76 punti (0,83%).

L'indice australiano S&P/ASX 200 è sceso di 48,90 punti (0,54%) a 8.924,20 punti.

[Impeto del mercato indiano]

I mercati indiani hanno registrato la performance più significativa il 1° settembre. Il Sensex è balzato di 555 punti, chiudendo a 80.364, e il Nifty ha superato quota 24.600.

La forte crescita del PIL è stata il principale motore del rally, con i settori automobilistico, IT e metallurgico che hanno registrato performance particolarmente positive. Il Nifty ha registrato un netto rimbalzo dopo il calo dello 0,3% del giorno precedente.

<Mercato europeo: lieve rimbalzo trainato dai titoli della difesa>

[Principali indici]

I mercati europei hanno aperto in rialzo su tutti i fronti il ​​1° settembre. I futures sull'Euro Stoxx 50 sono saliti dello 0,3% e i titoli della difesa hanno guadagnato terreno in seguito all'accordo tra Regno Unito e Norvegia sulle navi da guerra.

L'indice DAX tedesco è salito di 86,45 punti (0,36%) a 23.988,66 punti, mentre il FTSE 100 del Regno Unito è salito di 11,65 punti (0,13%) a 9.198,99 punti.

Il CAC 40 francese è leggermente salito di 1,05 punti (0,01%) a 7.704,95 punti.

[Pressione sul mercato obbligazionario]

Le obbligazioni a lungo termine in Europa rimangono sotto pressione. Ciò è interpretato come il riflesso delle preoccupazioni inflazionistiche e dell'incertezza sulla politica delle banche centrali.

<Mercati Emergenti: Effetto del PIL indiano e forza dei titoli tecnologici cinesi>

[Miglioramento degli indicatori economici indiani]

Il robusto tasso di crescita del PIL indiano ha avuto un impatto positivo significativo sul mercato. Il Sensex è salito di 555 punti, riaffermando il suo livello di 80.000 punti.

I settori automobilistico, IT e metalmeccanico hanno sovraperformato, guidando il rally settoriale più ampio.

[Rinascita dei titoli tecnologici cinesi]

I titoli tecnologici cinesi hanno registrato un'impennata. Si ritiene che l'aumento dell'1,72% dell'indice Hang Seng di Hong Kong sia stato trainato principalmente dalla forza dei titoli tecnologici.

<Mercato dei cambi: Persistente debolezza del dollaro>

[Principali trend valutari]

L'indice del dollaro USA è sceso dello 0,16% a 97,68. È sceso del 10,59% dall'inizio dell'anno e del 3,95% nell'ultimo anno, proseguendo la debole tendenza del dollaro. La sentenza che ha dichiarato illegale la politica tariffaria di Trump sembra avere un impatto negativo sul dollaro.

<Mercato delle materie prime: stabilizzazione del petrolio greggio, tensioni geopolitiche>

[Mercato del petrolio greggio]

Il petrolio greggio Brent si attesta intorno ai 67 dollari, mentre il WTI si attesta sotto i 64 dollari. Pur stabilizzandosi dopo un calo mensile, il mercato rimane instabile a causa delle preoccupazioni per l'eccesso di offerta e delle tensioni geopolitiche.

<Politica della Banca Centrale: in vista degli eventi chiave di settembre>

[Eventi chiave per le prossime due settimane]

I prossimi 14 giorni di contrattazione saranno un periodo critico per determinare la direzione del mercato, con il rapporto sull'occupazione, i dati sull'inflazione di fondo e la decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve, tutti in programma.

<Performance settoriale: forza del settore indiano>

[Analisi del settore del mercato indiano]

In India, il settore automobilistico ha registrato una performance particolarmente positiva. In vista della pubblicazione dei dati sulle vendite di auto di agosto, il settore ha risposto positivamente nonostante le preoccupazioni per un rallentamento delle vendite prima del taglio dell'aliquota GST. Anche i settori IT e metallurgico hanno sovraperformato, a dimostrazione della crescita diversificata dell'economia indiana.

<Fattori di rischio di mercato di settembre>

[Preoccupazioni per la debolezza stagionale]

Settembre è storicamente noto come il mese più difficile per il mercato azionario. Gli esperti temono che diversi rischi si stiano accumulando rapidamente con la fine del rallentamento estivo degli scambi.

[Fattori di rischio chiave]

- Dati sull'occupazione negli Stati Uniti: Rapporto sull'occupazione di agosto previsto per il 5 settembre

- Decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve: Risultati della riunione del FOMC di settembre

- Indicatore di inflazione: Pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo di base

- Politica tariffaria: Incertezza sulla politica commerciale dell'amministrazione Trump

<Prospettive di mercato e strategia di investimento>

[Prospettive a breve termine]

La chiusura del mercato statunitense ha offerto ai mercati globali l'opportunità di muoversi in base ai rispettivi fondamentali. La forza dei mercati asiatici, in particolare Cina e India, sta attirando l'attenzione.

[Opportunità di investimento]

Il miglioramento del PIL e la solidità settoriale del mercato indiano offrono opportunità di investimento a medio-lungo termine. Anche la ripresa dei titoli tecnologici cinesi rappresenta un segnale positivo per gli investitori del mercato asiatico.

L'ascesa dei titoli europei della difesa è un esempio dei benefici che l'industria della difesa sta traendo in un contesto di tensioni geopolitiche.

[Gestione del rischio]

Data la debolezza stagionale di settembre e la pubblicazione di diversi indicatori economici, sembra opportuno concentrarsi sulla riduzione delle posizioni e sulla gestione del rischio. Si prevede che gli eventi chiave delle prossime due settimane determineranno la direzione del mercato.